Strategi Buy on Weakness: Cara Mencari Entry saat Harga Saham Terkoreksi

JAKARTA - Harga saham jarang bergerak naik (uptrend) dalam satu garis lurus. Setelah reli, harga saham umumnya mengalami koreksi sementara akibat aksi ambil untung (profit taking) sebelum kembali melanjutkan tren naik.

Fase koreksi inilah yang sering dimanfaatkan trader untuk mencari posisi entry saham yang lebih baik. Dengan beli saham online, trader kini dapat memantau koreksi tersebut dan memasang order secara real-time.

Strategi tersebut dikenal sebagai buy on weakness. Alih-alih mengejar saham yang sudah naik tinggi, terlebih dengan psikologis fear of missing out (FOMO), trader aktif di pasar saham Indonesia sebaiknya menunggu harga turun ke area support yang lebih wajar, lalu masuk saat ada tanda pembalikan.

Lantas, bagaimana cara menerapkan buy on weakness dengan tepat, dan apa bedanya dengan membeli saham yang sedang jatuh?

Mengenal Strategi Buy on Weakness

Buy on weakness (BoW) adalah strategi membeli saham ketika harganya sedang melemah atau terkoreksi, sementara tren garis besarnya masih naik. Strategi ini sering dibandingkan dengan buy on breakout, yaitu membeli saat harga menembus resistance.

Perbedaannya terletak pada titik masuk. Buy on breakout masuk atau entry saham saat harga bergerak naik melewati level tertentu yang disebut resistance, sedangkan buy on weakness masuk saat harga turun sementara menuju area support. Dengan begitu, trader berpotensi mendapatkan harga rata-rata yang lebih rendah dan jarak stop loss yang lebih dekat.

Kapan Buy on Weakness Tepat Digunakan?

Tidak semua penurunan harga saham layak dibeli. Strategi ini lebih tepat digunakan saat tren utama yang lebih panjang masih naik, yang terlihat dari pola higher high dan higher low, atau harga yang masih bergerak di atas moving average jangka menengah seperti MA50 dan MA100. 

Lebih-lebih, dapat membeli saham dengan strategi buy on weakness ketika harganya sedang “diskon”.

Koreksi juga sebaiknya terjadi secara bertahap dengan volume yang cenderung kecil terbatas. Penurunan tajam dengan volume besar justru bisa menandakan tekanan jual yang serius.

Selain itu, trader perlu memastikan koreksi dipicu aksi ambil untung atau sentimen pasar secara umum, bukan karena kinerja perusahaan memburuk atau adanya kasus hukum berat yang menimpa emiten.

Singkatnya, konsep ini bukan sekadar membeli saham yang harganya turun, strategi ini sangat bergantung pada analisis fundamental dan teknikal ketika entry saham terkait. Analisis fundamental dipercaya pada prospek pertumbuhan dan nilai buku perusahaan dalam jangka panjang biarpun harga saham sedang turun. Sedangkan analisis teknikal untuk mengidentifikasi apakah penurunan tersebut bersifat sementara (koreksi sehat) atau merupakan awal dari perubahan tren menjadi downtrend. 

Cara Mencari Titik Entry saat Harga Saham Terkoreksi

Mencari posisi entry buy on weakness membutuhkan kesabaran hingga ketepatan dan beberapa tahap analisis berikut.

1. Pastikan Tren Utama Masih Naik

Langkah pertama adalah memastikan koreksi terjadi di dalam tren naik atau uptrend. Trader dapat memeriksa apakah harga masih berada di atas MA50, MA100 dan MA200, serta apakah titik terendah terbaru masih lebih tinggi dari titik terendah sebelumnya. Jika harga sudah menembus MA200 dengan volume besar, kemungkinan besar tren sudah berubah.

2. Tentukan Area Support

Setelah tren terkonfirmasi, tandai area tempat harga berpotensi berhenti turun. Acuan yang sering digunakan antara lain MA20 untuk koreksi ringan, MA50 untuk koreksi yang lebih dalam, resistance sebelumnya yang berubah menjadi support, serta area Fibonacci retracement 38,2 hingga 61,8 dari kenaikan terakhir. Support yang paling kuat biasanya berada di titik pertemuan beberapa acuan tersebut guna mencari titik balik (reversal).

3. Perhatikan Volume dan Aktivitas Broker

Koreksi yang sehat umumnya disertai volume yang lebih kecil dibanding saat harga naik. Trader juga dapat mencermati Broker Summary untuk melihat apakah broker besar justru menambah posisi saat harga turun, yang bisa menjadi tanda akumulasi, atau justru sebaliknya– sebagai tanda distribusi.

4. Tunggu Konfirmasi Pembalikan

Harga yang sudah menyentuh support belum tentu langsung berbalik arah menjadi naik kembali. Tanda pembalikan yang bisa ditunggu antara lain munculnya candle hammer atau bullish engulfing, harga ditutup kembali di atas moving average, atau RSI yang berbalik naik dari area 30 hingga 40.

Konfirmasi-konfirmasi ini memberikan keyakinan lebih besar terhadap indikasi harga benar-benar sudah mencapai titik terendahnya sebelum berbalik arah nantinya.

5. Cicil Entry dan Tentukan Stop Loss

Alih-alih masuk sekaligus (all-in), modal dapat dibagi menjadi dua atau tiga bagian di beberapa posisi level support. Stop loss juga sebaiknya ditentukan sejak awal, biasanya sedikit di bawah support terakhir yang paling kuat. Jika level tersebut tertembus, analisis dianggap keliru dan posisi perlu di-cut loss.

Contoh Penerapan Buy on Weakness

Sebagai ilustrasi, saham PT ABCD naik dari Rp1.000/saham menjadi Rp1.400/saham dalam periode dua bulan, lalu terkoreksi karena aksi ambil untung dengan volume yang terus mengecil. Harga masih bertahan di atas MA50, dari analisis teknikal.

Dari kenaikan Rp400/saham tersebut, level Fibonacci retracement 38,2 berada di sekitar Rp1.245/saham, level 50 di Rp1.200/saham, dan level 61,8 di sekitar Rp1.155/saham. Di saat yang sama, MA20 berada di sekitar Rp1.250/saham dan resistance lama sebelumnya ada di Rp1.200/saham.

Trader kemudian menyusun rencana dengan membeli 50 modal di Rp1.250/saham setelah muncul candle hammer, dan 50 sisanya di Rp1.200/saham jika koreksi berlanjut. Harga rata-ratanya (average price) menjadi Rp1.225/saham, dengan stop loss sudah ditentukan di Rp1.140/saham dan target cuan potensial di Rp1.400/saham.

Risiko per saham = Rp1.225 – Rp1.140 = Rp85/saham (sekitar 6,9 persem)

Potensi keuntungan per saham = Rp1.400 – Rp1.225 = Rp175/saham (sekitar 14,3 persen)

Artinya, rasio risk and reward strategi ini ada di 1:2. Jika harga menembus Rp1.140/saham, kerugian tetap terukur dan modal masih aman untuk peluang berikutnya.

Membedakan Buy on Weakness dan Catching a Falling Knife

Banyak trader aktif di pasar saham masih menganggap setiap saham yang turun sedang diskon. Padahal, membeli saham yang terus anjlok tanpa adanya tanda-tanda berhenti lebih mirip menangkap pisau jatuh atau catching a falling knife.

Kesalahan lain yang sering terjadi adalah masuk terlalu cepat sebelum harga mendekati support, terus menambah posisi meski stop loss sudah tertembus, serta mengabaikan kondisi IHSG dan berita emiten.

Tetap Utamakan Manajemen Risiko

Buy on weakness dapat membantu trader mendapatkan harga entry saham yang lebih baik dengan tren yang masih kuat menanjak atau bullish. Biarpun demikian, strategi ini tetap memiliki risiko, terutama jika koreksi ternyata berubah menjadi tren turun.

Karena itu, trader perlu memastikan tren masih naik (uptrend), menunggu harga mencapai area support, dan menyiapkan titik stop loss sebelum membeli. 

Cari Peluang Buy on Weakness di Ajaib

Ajaib adalah platform bagi trader aktif. Melalui aplikasi Ajaib, investor dapat beli saham online, memantau chart, menganalisis pergerakan harga dengan berbagai indikator analisis teknikal, dan memasang order beli di level support incaran dengan mudah. Terlebih adanya fitur Smart Trading dan Auto Order.

Untuk tampilan yang lebih lengkap, hingga semua yang dibutuhkan trader profesional, Ajaib Terminal tersedia sebagai platform trading saham versi desktop untuk Windows dan Mac. Mulai cari entry saham terbaik dan download Ajaib sekarang!

Disclaimer: Investasi saham mengandung risiko dan seluruhnya menjadi tanggung jawab pribadi. Ajaib Sekuritas membuat informasi ini melalui riset internal perusahaan, tidak dipengaruhi pihak manapun, dan bukan merupakan rekomendasi, ajakan, usulan ataupun paksaan untuk melakukan transaksi jual/beli Efek. Harga saham berfluktuasi secara real-time. Harap berinvestasi sesuai keputusan pribadi.