Danai OpenAI, SoftBank Bakal Terbitkan Obligasi Rp198 Triliun
IDXChannel - SoftBank Group Corp bakal menerbitkan obligasi senior tanpa jaminan (senior unsecured notes) dengan nilai emisi USD11,15 miliar atau Rp198,6 triliun. Dana hasil penerbitan obligasi tersebut akan digunakan untuk membiayai investasi SoftBank di OpenAI.
Dikutip dari Reuters, Senin (21/9/2026), SoftBank akan mengeluarkan surat utang berdenominasi dolar AS senilai USD10 miliar dan euro senilai 1 miliar euro. Berdasarkan term sheet, penerbitan obligasi dalam denominasi dolar AS terdiri atas tiga tenor, yakni 3,5 tahun, 5,5 tahun, dan 7,5 tahun, sedangkan obligasi euro memiliki tenor 4 tahun dan 6 tahun.
Penetapan harga obligasi dijadwalkan pada 24 September 2026, sedangkan penyelesaian transaksi dijadwalkan berlangsung pada 29 September 2026.
Jika diterbitkan sesuai target, transaksi tersebut akan menjadi penerbitan obligasi korporasi nonkeuangan terbesar dari Asia Pasifik dan Jepang. Nilainya akan melampaui USD10,93 miliar yang pernah dihimpun 7-Eleven Inc. pada Januari 2021.
Dana penerbitan akan digunakan untuk memenuhi kontribusi SoftBank sebesar USD10 miliar dalam putaran ketiga investasi lanjutan di OpenAI yang dijadwalkan rampung pada 1 Oktober 2026. Selain itu, sisa dana akan digunakan untuk keperluan modal kerja.
Penerbitan obligasi tersebut juga akan menggantikan fasilitas pinjaman senilai USD10 miliar yang sebelumnya diperoleh SoftBank untuk membiayai investasi yang sama.
Fitch Ratings memberikan peringkat BB+ terhadap obligasi yang diusulkan, yakni level tertinggi dalam kategori spekulatif. Fitch memperkirakan tingkat leverage SoftBank akan meningkat seiring pemenuhan komitmen investasinya, meskipun perusahaan masih memiliki likuiditas yang memadai dan akses berkelanjutan ke pasar utang.
Citigroup Inc. menjadi lead bookrunner untuk obligasi dolar AS, sedangkan JPMorgan Chase & Co. menjadi lead bookrunner untuk obligasi euro.
Penerbitan obligasi ini menjadi bagian dari serangkaian langkah pembiayaan SoftBank untuk memperkuat investasinya di OpenAI. Setelah penyelesaian putaran ketiga, total investasi kumulatif SoftBank di perusahaan pembuat ChatGPT tersebut diperkirakan mencapai USD64,6 miliar, dengan kepemilikan saham sekitar 13 persen.
(Rahmat Fiansyah)
