Studi: 186 Bank di AS Berisiko Bangkrut
NEW YORK, iNews.id - Sebuah studi memperkirakan akan ada banyak bank regional lain yang akan bangkrut setelah kegagalan tiga bank regional di Amerika Serikat (AS) sejak Maret 2023 dan satu bank terancam gagal.
Bloomberg sebelumnya melaporkan PacWest Bancorp yang berbasis di San Fransisco sedang mencari pembeli. Sementara pekan lalu, First Republic Bank menjadi bank ketiga yang bangkrut, dan menjadi kegagalan bank terbesar kedua dalam sejarah AS setelah Washington Mutual, yang kolaps pada 2008 di tengah krisis keuangan.
Mengutip USA Today , setelah kebangkrutan Silicon Valley Bank dan Signature Bank pada Maret lalu, sebuah studi tentang kerapuhan sistem perbankan AS menemukan bahwa sebanyak 186 bank lagi berisiko mengalami kegagalan. Bahkan jika hanya setengah dari deposan mereka yang tidak diasuransikan memutuskan menarik dananya.
Adapun simpanan yang tidak diasuransikan adalah simpanan nasabah yang lebih besar dari batas asuransi simpanan Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) sebesar 250.000 dolar AS.
Lalu apa penyebab bank regional AS bangkrut?
Bank regional bangkrut karena kenaikan suku bunga Federal Reserve (The Fed) yang agresif untuk meredam inflasi telah mengikis nilai aset bank, seperti obligasi pemerintah dan sekuritas yang didukung hipotek.
Sebagian besar obligasi membayar suku bunga tetap yang menjadi menarik saat suku bunga turun, menaikkan permintaan dan harga obligasi. Di sisi lain, jika suku bunga naik, investor tidak akan lagi memilih suku bunga tetap yang lebih rendah dari obligasi, sehingga menurunkan harganya.
Banyak bank meningkatkan kepemilikan obligasi mereka selama pandemi, ketika simpanan berlimpah tetapi permintaan dan imbal hasil pinjaman lemah. Bagi banyak bank, kerugian yang belum direalisasi ini akan tetap di atas kertas. Tetapi yang lain mungkin menghadapi kerugian nyata jika mereka harus menjual sekuritas untuk likuiditas atau alasan lain, menurut Federal Reserve Bank of St. Louis.
Penurunan baru-baru ini dalam nilai aset bank sangat signifikan meningkatkan kerapuhan sistem perbankan AS untuk menjalankan deposan yang tidak diasuransikan, tulis sejumlah ekonom dalam makalah baru-baru ini, yang diterbitkan di Social Science Research Network.
Namun skenario ini hanya akan berjalan jika pemerintah tidak melakukan tindakan apapun.
Jadi, perhitungan kami menunjukkan bahwa bank-bank ini tentu saja memiliki potensi risk of run , jika tidak ada intervensi atau rekapitalisasi pemerintah lainnya, tulis para ekonom.
Sementara dalam kasus bangkrutnya Silicon Valley Bank, yang menyimpan sebagian besar asetnya dalam obligasi pemerintah AS, nilai pasar obligasinya turun ketika suku bunga mulai naik.
Itu karena sebagian besar obligasi membayar tingkat bunga tetap yang menjadi lebih menarik jika tingkat bunga turun, menaikkan permintaan dan harga obligasi. Namun ketika suku bunga naik, suku bunga tetap yang lebih rendah yang dibayarkan oleh obligasi tidak lagi menarik bagi investor.
Waktunya bertepatan dengan kesulitan keuangan yang dihadapi banyak nasabah, yang sebagian besar merupakan startup teknologi, sehingga memaksa mereka menarik simpanan.
Selain itu, Silicon Valley Bank memiliki bagian yang tidak proporsional dari pendanaan yang tidak diasuransikan, dengan hanya 1 persen memiliki leverage yang tidak diasuransikan lebih tinggi.
Gabungan, kerugian dan leverage yang tidak diasuransikan memberikan insentif untuk menjalankan deposan yang tidak diasuransikan SVB, bunyi catatan tersebut.
Para ekonom mengatakan, penarikan dana di bank-bank ini dapat menimbulkan risiko bahkan bagi deposan yang diasuransikan, mereka yang memiliki simpanan 250.000 dolar AS atau kurang di bank karena dana asuransi simpanan FDIC mulai menimbulkan kerugian.
