Intip Kondisi Industri Minyak dan Gas Rusia di 2023

IDXChannel - Produksi dan ekspor minyak Rusia telah menunjukkan ketahanan yang luar biasa pada tahun 2022.

Tetapi tahun 2023 mungkin merupakan cerita yang berbeda, demikian menurut Antoine Halff, salah satu pendiri dan kepala analis di Kayrros.

"Pada tahun 2022, produksi dan ekspor minyak Rusia awalnya menurun segera setelah invasi, karena pembeli Eropa, pelanggan utama Rusia, bereaksi dengan berpaling dari barel Rusia yang ditularkan melalui laut," kata Halff kepada Rigzone dilansir melalui Rigzone, Selasa (24/1/2023).

"Namun, Rusia dengan cepat dapat mengarahkan pembeli minyak mentah ke Asia. Ekspor cepat pulih dan produksi Rusia pada November diperkirakan benar-benar melebihi level tahun sebelumnya," tambah Halff.

Demikian pula, pengiriman minyak mentah Rusia turun sekitar awal Desember karena larangan Eropa terhadap minyak mentah Rusia dan batas harga G7 mulai berlaku, kata salah satu pendiri Kayrros.

"Seperti pada awal Maret, ada peningkatan minyak mentah di atas air dan jumlah kapal tanker tanpa tujuan tertentu, menunjukkan penjual minyak mentah Rusia mengalami kesulitan menemukan pembeli. Tetapi segalanya dengan cepat disesuaikan," kata Halff.

"Pada kedua kesempatan, pembeli China dan India melangkah ke piring dan secara dramatis meningkatkan pembelian minyak mentah Rusia mereka. Data satelit segera memperjelas tahun lalu bahwa ekspektasi kerugian pasokan Rusia yang besar (diperkirakan oleh banyak analis dalam kisaran tiga hingga empat juta barel per hari) tidak akan terjadi - persediaan minyak mentah global meningkat, bukannya menurun, menunjukkan kelebihan pasokan dan bukan defisit," tambah Halff.

"Stok minyak mentah China melonjak baru-baru ini karena impor China atas minyak mentah Rusia meningkat lagi. Dari 6 Desember hingga 17 Januari, data Kayrros menunjukkan stok minyak mentah China dibangun lebih dari 32 juta barel (770.000 barel per hari). Saham India juga meningkat," lanjut Halff.

Namun, tidak jelas berapa banyak lagi minyak mentah yang dapat diserap kedua negara ini, Halff memperingatkan.

"Selanjutnya, pada awal Februari, UE akan menerapkan larangan impor produk Rusia. Eropa adalah pembeli utama produk olahan Rusia," kata Halff.

"Ini akan jauh lebih sulit untuk dikelola untuk Rusia, karena China dan India tidak akan memiliki selera yang sama untuk produk Rusia seperti yang mereka miliki untuk minyak mentah Rusia. Kedua negara memiliki banyak kelebihan kapasitas penyulingan dan tidak tertarik untuk mengimpor produk," tambahnya.

"Rusia mungkin menemukan jalan keluar untuk ekspor dieselnya di Afrika tetapi menemukan jalan keluar untuk nafta akan lebih bermasalah. Jika Rusia gagal menemukan pembeli produk, Rusia harus mengurangi operasi atau bahkan menutup kilang dan mengurangi produksi minyak mentah yang biasanya diproses di pabrik domestik. Secara keseluruhan, ini dapat menyebabkan penurunan substansial dalam produksi minyak mentah Rusia, mungkin hingga satu juta barel per hari," kata Halff melanjutkan.

Berlawanan dengan minyak, Rusia belum dapat mengalihkan ekspor gas yang telah dialihkan dari Eropa, halff menyoroti.

"Tidak mungkin China dapat dengan cepat membangun infrastruktur yang diperlukan untuk mengalihkan volume ini ke Asia atau pasar lain. Produksi gas akan sangat turun pada 2023 dibandingkan 2022," kata Halff.

"Namun, kehilangan pendapatan kurang signifikan bagi Rusia daripada minyak daripada," tambah Halff.
Produksi Minyak Mentah dan Kondensat Akan Turun

Ketika ditanya bagaimana industri minyak dan gas Rusia akan bernasib tahun ini, Michael Moynihan, Direktur Minyak & Gas Hulu Rusia di Wood Mackenzie, mengatakan kepada Rigzone bahwa volume pasokan hulu Rusia akan ditentukan oleh permintaan dari serangkaian pasar yang lebih sempit dan harga yang dapat dicapai di sana.

"Produksi minyak mentah dan kondensat akan turun hampir 10 persen menjadi 9,6 juta barel per hari. Penurunan ini akan didorong oleh embargo minyak mentah dan produk minyak yang ditularkan melalui air UE, yang masing-masing berlaku pada akhir 2022/awal 2023," kata Moynihan kepada Rigzone.

"Rusia akan ingin terus mengarahkan pasokan ke China dan India, yang telah mengambil minyak mentah diskon dalam volume yang lebih besar sejak invasi ke Ukraina. Aliran minyak Rusia ke negara-negara ini dapat meningkat dengan mantap pada tahun 2023, asalkan diskon harga Ural tetap cukup besar," tambahnya.

Pasokan gas akan turun di bawah 600 miliar meter kubik, menurut Moynihan, yang mengatakan permintaan gas domestik akan tetap tangguh, tetapi pasokan pipa ke Eropa akan turun 52 bcm tahun ke tahun.

"Kita mungkin melihat penutupan produksi berkembang biak di ladang Nadym-Pur-Taz dan Yamal gazprom dan perlambatan pengembangan Kharasaveiskoye sebagai tanggapan," katanya.

"Peningkatan aliran ke China akan tetap menjadi agenda utama Gazprom. Throughput melalui daya Siberia akan meningkat sekitar 40 persen hingga 25 bcm," tambahnya.

Moynihan juga menguraikan bahwa tidak akan ada start-up proyek besar setelah ladang Grayfer Lukoil di Laut Kaspia Rusia pada paruh pertama tahun ini.

"Prospek produksi yang tidak pasti akan membatasi kebutuhan Rusia untuk menghadirkan ladang baru secara online," kata Moynihan.

"Operator hulu akan bertujuan untuk membuktikan bahwa mereka dapat mengatasi hilangnya keahlian IOC di proyek-proyek seperti Sakhalin-1 dan Sakhalin-2. Memang produksi di Sakhalin-1 harus terus meningkat setelah tahun 2022," imbuhnya.

Prospek Fluktuatif

Menurut Matthew Bey, seorang analis Global Senior di RANE, industri minyak dan gas Rusia "akan terus menghadapi prospek yang bergejolak pada tahun 2023".

"Meskipun masih belum pasti berapa banyak minyak Rusia akan berjuang untuk menemukan pasar di luar Turki, Cina dan India karena batas harga G-7, Kremlin harus menerima diskon signifikan untuk minyak mentahnya untuk terus menemukan pelanggan, bahkan jika pelanggan tersebut belum tentu mematuhi batas G-7," kata Bey kepada Rigzone.

"Jika Brent naik secara substansial, Rusia mungkin memiliki insentif untuk memotong produksi karena penyebaran antara diskon untuk sebagian besar minyak Rusia dan batas harga akan naik sesuai dan memberi Rusia kemampuan untuk membalas terhadap para pemimpin pemerintah Barat dengan pemotongan produksi yang hanya akan memacu harga yang lebih tinggi," tambahnya.

"Namun, ini hanya mungkin terjadi jika ekonomi Barat pulih dengan cepat dari perlambatan ekonomi yang sedang berlangsung dan kebijakan pengetatan bank sentral," lanjut Bey.

Ditanya bagaimana industri minyak dan gas Rusia akan bernasib pada tahun 2023, seorang analis Aspek Energi mengatakan kepada Rigzone bahwa pasar minyak telah mengalami beberapa pergeseran struktural dalam arus perdagangan, harga, segmentasi pasar, dan transparansi "yang akan dimainkan selama tahun ini".

"Tes pertama akan terlihat pada akhir Q1 2023 setelah dampak dari embargo pada aliran produk minyak mulai terungkap," tambah analis itu.

(DKH)